VMOS realizó su primera emisión de deuda en el mercado local y colocó un bono por US$ 233,6 millones, a un plazo de 48 meses y con una tasa de interés del 6,25% anual. La operación se ubicó como la segunda emisión corporativa en dólares más grande del país en un debut en el mercado local, según informó la compañía a través de un comunicado. 

 

La colocación también reflejó el interés de los inversores por los proyectos vinculados con la expansión de la infraestructura energética asociada a Vaca Muerta. La empresa había previsto inicialmente obtener unos US$ 100 millones, pero recibió ofertas por más del doble de ese monto, lo que permitió ampliar el volumen finalmente colocado. 

 

VMOS es un proyecto de infraestructura impulsado por las principales compañías productoras de shale de la Argentina, diseñado para incrementar la capacidad de transporte de petróleo desde Vaca Muerta hacia la costa atlántica de Río Negro.

 

La obra apunta a acompañar el crecimiento de la producción de crudo de la formación neuquina y, al mismo tiempo, ampliar la capacidad del país para colocar petróleo en los mercados internacionales.  De acuerdo con la compañía, el proyecto ya alcanzó un 80% de avance, lo que lo posiciona entre las principales obras de infraestructura energética actualmente en desarrollo en el país. 

 

 

La emisión local se suma al financiamiento internacional obtenido por VMOS en 2025 por US$ 2.000 millones, operación que la empresa presentó como el mayor project finance realizado hasta entonces en la Argentina.  El proyecto integra infraestructura de upstream y midstream y fue concebido para acompañar el desarrollo de los recursos de Vaca Muerta y facilitar su llegada a los mercados internacionales. 

 

La nueva colocación de deuda incorpora así financiamiento del mercado de capitales argentino a la estructura financiera del proyecto, en una etapa en la que la construcción del sistema de transporte se encuentra próxima a completar una parte importante de sus obras.

 

Para VMOS, el resultado de la licitación constituye una señal de la demanda existente entre los inversores por instrumentos vinculados al desarrollo de la infraestructura necesaria para aumentar la producción y las exportaciones de petróleo de Vaca Muerta.

 

El oleoducto completó su fase de construcción en agosto y está listo para iniciar sus operaciones y primeras exportaciones entre diciembre o a principios del año que viene. En esta etapa inicial, el proyecto contará con una capacidad de transporte de 180.000 barriles diarios de petróleo, la cual se ampliará progresivamente a 390.000 barriles en el segundo semestre de 2027 hasta alcanzar una capacidad final proyectada de 550.000 barriles diarios, consolidándose como una infraestructura clave para el desarrollo energético de Argentina.